Az is igaz, hogy a kölcsönöket néha nem a termelési stádiumokban tevékeny vállalkozók részére nyújtják, lehetővé téve számukra termelési folyamataik befektetés általi meghosszabbítását, hanem végső javakat vásároló fogyasztóknak. Először is meg kell jegyeznünk, hogy az első két megtakarítási folyamat természetéből adódóan eleve kizárja a megtakarított erőforrások fogyasztásra történő felhasználását. Fogyasztási kölcsönről csak a hitelpiacon beszélhetünk, amiről tudjuk, hogy alárendelt szerepet játszik, és másodlagos ahhoz a teljes piachoz viszonyítva, amelyen a jelenbeli javakat kínálják és megvásárolják jövőbeli javakért cserébe. A fogyasztási kölcsönöket legtöbb esetben tartós fogyasztási javak vásárlásának finanszírozása céljából nyújtják. Mint azt a korábbi fejezetekben láthattuk, a tartós fogyasztási javak végső soron a tőkejavakhoz hasonlíthatóak. A több egymást követő termelési stádium során megőrzött tőkejavakhoz hasonlóan, a tartós fogyasztási jószágot is addig használják, amíg képes szolgáltatást nyújtani tulajdonosa számára. Ilyen, messze a leggyakoribb körülmények között a fogyasztási kölcsönök gazdasági hatásai a befektetés ösztönzése és a termelési stádiumok hosszának növelése szempontjából azonosak a termelési szerkezet bármely stádiumából származó tőkejavakba közvetlenül befektetett megtakarítások növelésének hatásaival, és megkülönböztethetetlenek azoktól. Következésképpen csak egy olyan hipotetikus fogyasztási kölcsön eredményezné a jelenbeli végső fogyasztás közvetlen megnövekedését, amelyet egy háztartás nem tartós fogyasztási javakra fordított kiadásainak finanszírozására helyeznek ki. Annak ellenére, hogy viszonylag kevés hitelt fordítanak a jelenbeli végső fogyasztásra, az ilyen fogyasztási kölcsönök létezése a piacon bizonyos ilyen irányú látens fogyasztói igényt jelez. Feltételezve a jelenbeli és jövőbeli javak piacának összes szektora közötti összefüggést, ha egyszer ezt a jelenbeli fogyasztásra fordított kölcsönök iránt fennálló igényt kielégítik, megnyílik az út a megtakarított valódi erőforrásoknak a fogyasztástól távolabb eső stádiumokba való befeketetése előtt.