Bugár Gyöngyi

Piaci és hitelkockázat-menedzsment

2., bővített kiadás

A hitelkockázat mérésének újabb modelljei

A csődmodelleknek egy erős elméleti alapokkal „felvértezett” osztálya a „tönkremenés kockázata”1 névvel illethető. Ezeknek a modelleknek az alapgondolata, hogy egy cég akkor megy csődbe, ha külső adósságállománya meghaladja eszközeinek piaci likvidációs értékét. E modellek sok tekintetben emlékeztetnek az opcióárazó modellekre. A Black–Scholes–Merton modell szerint egy cég csődbemenetelének valószínűsége eszközei piaci értékének külső adósságaihoz viszonyított arányától és eszközei piaci értékének volatilitásától függ. A fent ismertetett alapgondolatra épül a KMV Corporation által kifejlesztett modell, amely a mulasztás valószínűségének előrejelzéséhez bemenő adatként erősen támaszkodik a minősítendő vállalat eszközei piaci értékének és azok volatilitásának becslésére. E modellre a későbbiekben még visszatérünk.

Tartalomjegyzék

Kiadó: Akadémiai Kiadó

Online megjelenés éve: 2022

ISBN: 978 963 454 856 0

Gazdaság

Nemzetközi hitelkrízis, mexikói peso-válság, ázsiai válság, másodrendű jelzáloghitel-piaci válság… Elég csak az utóbbi pár évtized pénzügyi kríziseire visszagondolni, hogy nyilvánvalóvá váljon, miért is elengedhetetlenül fontos a kockázatkezelés a gazdaságban. A könyvet olvasva az érdeklődő megismerkedhet a pénzügyi kockázatkezelés alapjaival, a piaci és hitelkockázat kezelésének eszközeivel. A könyv azonban nem csak a kockázatkezeléssel ismerkedőknek szól. Középső szegmense, ahol a szerző a különböző kockázati mutatókat és mérőszámokat ismerteti, a szakembereknek is érdekes információkkal szolgálhat. Különösen dicséretes, hogy Bugár Gyöngyi tematikusan felépített gyakorlati példákon keresztül kalauzol el bennünket e dinamikusan fejlődő tudományban.

Zsoldos Bálint - egy nemzetközi befektetési bank hitelkockázat elemzője

Hivatkozás: https://mersz.hu/bugar-piaci-es-hitelkockazat-menedzsment-2-kiadas//

BibTeX EndNote Mendeley Zotero