Bélyácz Iván

A befektetések és a tőkepiac

A portfóliókockázat vizsgálata

A portfóliókockázat csökkentésének vizsgálatakor feltételezzük, hogy a portfólió kockázati forrásai egymástól függetlenek. Ha újabb értékpapírokat adunk a portfólióhoz, akkor mindegyik kockázati forrásnak való kitettség kicsire zsugorodik. A nagy számok törvénye alapján minél nagyobb a minta mérete, annál valószínűbb, hogy a minta átlagértéke közel esik a teljes populáció várható értékéhez. A kockázat csökkentését független kockázati források esetében biztosítási elvnek nevezik, mivel hasonlatos a biztosítótársaságok ama gyakorlatához, ahogyan sok különböző csomagot ajánlanak, több független kockázati forrással szemben. Itt azt feltételezzük, hogy az egyedi értékpapírok megtérülési rátái egymástól függetlenek, így az egyik értékpapír megtérülési rátáját nem befolyásolja egy másik papíré. Ebben a helyzetben a portfólió szórása a következő formulával adható meg:

Tartalomjegyzék

Kiadó: Akadémiai Kiadó

Online megjelenés éve: 2019

ISBN: 978 963 454 417 3

Gazdaság

Min alapulnak a befektetési döntések? Hogyan mérhetjük egy vállalat pénzügyi teljesítményét? Mik a tőkeértékelés eljárásai? Milyen kapcsolat van kockázat és megtérülés között? Hogyan működnek a tőkepiaci értékelés modelljei? Mit jelent a tőkeköltségvetés? Hogyan működik az opcióárazás az elméletben és a gyakorlatban? Hogyan működnek az áru- és értéktőzsdék? Hogyan kell értékelnünk a befektetések világában a válságjelenségeket? A befektetések és a tőkepiac érthető és logikus válaszokkal szolgál, határozott pontokat téve a kérdőjelek helyére.

Hivatkozás: https://mersz.hu/a-befektetesek-es-a-tokepiac//

BibTeX EndNote Mendeley Zotero