Bugár Gyöngyi

Piaci és hitelkockázat-menedzsment

2., bővített kiadás

1 Amint a fentiekből látható, a VaR kiszámítását két paraméterre alapozzuk: a választott időtávra (időhorizontra) és a megbízhatósági szintre. Az előző két paraméter elvileg tetszőlegesen megválasztható, a gyakorlatban azonban értékük függ a döntési szituációtól. Amennyiben a cég olyan környezetben működik, amely portfóliójának napi (újra) értékelését követeli meg, akkor a VaR-t is napi alapon célszerű becsülni. Ha azonban a vállalkozás eszközei kevéssé likvidek, akkor a választott időtáv ennél lényegesen hoszszabb lehet, mert annak a periódusnak a hosszához illeszkedik, amely alatt az eszközeit képes a cég értékesíteni. A választott megbízhatósági szint általában magas, a bankok és brókercégek rendszerint 95–98 százalékos konfidenciaszinttel dolgoznak. Előfordulhat azonban, hogy figyelmünk az extrém (azaz a kis valószínűséggel bekövetkező, nagy hatású) események felé fordul. Ebben az esetben a választott megbízhatósági szint legalább 99 százalékos.

Tartalomjegyzék

Kiadó: Akadémiai Kiadó

Online megjelenés éve: 2022

ISBN: 978 963 454 856 0

Gazdaság

Nemzetközi hitelkrízis, mexikói peso-válság, ázsiai válság, másodrendű jelzáloghitel-piaci válság… Elég csak az utóbbi pár évtized pénzügyi kríziseire visszagondolni, hogy nyilvánvalóvá váljon, miért is elengedhetetlenül fontos a kockázatkezelés a gazdaságban. A könyvet olvasva az érdeklődő megismerkedhet a pénzügyi kockázatkezelés alapjaival, a piaci és hitelkockázat kezelésének eszközeivel. A könyv azonban nem csak a kockázatkezeléssel ismerkedőknek szól. Középső szegmense, ahol a szerző a különböző kockázati mutatókat és mérőszámokat ismerteti, a szakembereknek is érdekes információkkal szolgálhat. Különösen dicséretes, hogy Bugár Gyöngyi tematikusan felépített gyakorlati példákon keresztül kalauzol el bennünket e dinamikusan fejlődő tudományban.

Zsoldos Bálint - egy nemzetközi befektetési bank hitelkockázat elemzője

Hivatkozás: https://mersz.hu/bugar-piaci-es-hitelkockazat-menedzsment-2-kiadas//

BibTeX EndNote Mendeley Zotero