Bugár Gyöngyi

Piaci és hitelkockázat-menedzsment

2., bővített kiadás

Az Orange County felelőtlenül kezelt pénzalapja

Az Orange County1 esete a kezeletlen piaci kockázat egy szélsőséges példája. Ezzel Bob Citron, a megyei önkormányzatok pénzalapjait kezelő tisztviselő („treasurer”) 1,7 milliárd dolláros veszteséget okozott. A kezelésére bízott 7,5 milliárd dolláros portfóliót egy 12,5 milliárd dolláros hitel felvételével 20 milliárd dolláros alappá duzzasztotta. Az alap tőkéjét négyéves átlagos lejárati idejű értékpapírokba fektette. Ez a stratégia remekül működött mindaddig, amíg a rövid távú finanszírozási költségek alacsonyabbak voltak a középtávon elérhető hozamoknál. Az 1994 februárjában kezdődő kamatemelések hatására azonban „bedőlt”. Amikor a veszteségeknek híre ment, a befektetők kivonták pénzüket az alapból.

Tartalomjegyzék

Kiadó: Akadémiai Kiadó

Online megjelenés éve: 2022

ISBN: 978 963 454 856 0

Gazdaság

Nemzetközi hitelkrízis, mexikói peso-válság, ázsiai válság, másodrendű jelzáloghitel-piaci válság… Elég csak az utóbbi pár évtized pénzügyi kríziseire visszagondolni, hogy nyilvánvalóvá váljon, miért is elengedhetetlenül fontos a kockázatkezelés a gazdaságban. A könyvet olvasva az érdeklődő megismerkedhet a pénzügyi kockázatkezelés alapjaival, a piaci és hitelkockázat kezelésének eszközeivel. A könyv azonban nem csak a kockázatkezeléssel ismerkedőknek szól. Középső szegmense, ahol a szerző a különböző kockázati mutatókat és mérőszámokat ismerteti, a szakembereknek is érdekes információkkal szolgálhat. Különösen dicséretes, hogy Bugár Gyöngyi tematikusan felépített gyakorlati példákon keresztül kalauzol el bennünket e dinamikusan fejlődő tudományban.

Zsoldos Bálint - egy nemzetközi befektetési bank hitelkockázat elemzője

Hivatkozás: https://mersz.hu/bugar-piaci-es-hitelkockazat-menedzsment-2-kiadas//

BibTeX EndNote Mendeley Zotero